8月26日晚间重要行业研究汇总(附股)

 2021-08-26 16:00:45    1  

  8月26日多家机构发布各大行业研究报告,以下是研报摘要,仅供投资者参考:

  酒店行业:关注酒旅需求回弹 看好3股

  投资策略:疫情加速酒店行业出清,连锁加盟化、中高端化、集中度提升等中长期趋势不变,优选估值相对低位标的。2020年疫情暴露单体酒店经营风险,加速单体酒店出清。7月下旬受到疫情复发打击,入住率由原本接近19年同期水平下降到19年同期6成左右。但我们认为,随着多地陆续解封,最差的时期已经过去,将迎来短期数据向上。我们认为当前酒店行业处于周期底部,可以关注估值相对较低的头部连锁酒店集团,建议关注首旅酒店、锦江酒店、华住集团……【点击查看研报原文】

  农林牧渔:种业修法草案公布 关注3股

  投资策略:种业:种业修法有望快速落地,持续关注玉米种业龙头。8月20日,种子法修正草案获十三届全国人大常委会第三十次会议上审议并公开征求社会公众意见。种子法修订草案主要内容包括:第一,扩大了植物新品种权的保护范围及保护坏节,将保护范围由授权品种的繁殖材料延伸到收获材料,将保护环节由生产、繁殖、销售扩展到生产、繁殖、加工(为繁殖进行的种子处理)、许诺销售、销售、进口、出口、储存等。第二,为激励育种原始创新,从源头上解决种子同质化严重问题,修正草案建立实质性派生品种制度。我们认为,种子法修订版体现了国家对于种业知识产权保护的重视,预期很快会落地。随着新种子法的落地实施,具有原创能力的种子公司其研发和品种优势将得到显著增强,种业竞争格局有望长期向好,因此我们持续看好种业的中长期投资机会。从业绩角度,登海种业、隆平高科等杂交玉米种业龙头中期业绩增长幅度较为明显,予以优先关注。一并关注转基因布局较早,有先发优势的大北农和荃银高科……【点击查看研报原文】

  储能行业:储能市场加速开启 关注9股

  投资策略:储能产业链逐渐成熟,电池和变流器价值量最大。储能产业链围绕电池(PACK)开展,主要包括上游原材料及零部件的供应商,中游的电池、变流器、管理系统、其他设备和系统集成,下游包括发电侧、电网侧、用电侧的应用场景。其中,电池和变流器在系统占比最高,占比超过60%,动力电池企业、光伏逆变器企业及时进行能力迁移,切入储能行业。投资建议与投资标的:储能市场具有高成长性和确定性,我们关注隆基股份、晶澳科技、宁德时代(新能源汽车组覆盖),建议关注逆变器行业阳光电源、科华数据、锦浪科技、固德威,系统集成企业派能科技、盛弘股份,EPC企业永福股份,新能源行业明阳智能,天合光能,电网相关企业南网能源、国电南瑞、国网信通、涪陵电力、许继电气等……【点击查看研报原文】

  通信行业:数字化转型带动基建需求加速 关注9股

  投资策略:我们坚定看到三条主线:首先数字化转型带动基建需求加速,运营商、光模块等基本面向好+低估值是当前关注的重点;其次,万物互联带动相关产业链环节持续向上,看好智慧能源等“高景气+高成长+低估值”板块;最后,物联、智能以及车联需求持续增长,控制器、模组等“高景气+高业绩”板块或将再迎板块估值中枢进一步向上。投资建议:关注的标的:中兴通讯、兴森科技、天孚通信、中国电信、中国联通、中际旭创、中科创达、威胜信息、英维克、佳力图、华工科技、光环新网、光迅科技;建议关注的标的:运营商:中国移动;主设备商:紫光股份;光模块:新易盛、博创科技;PCB/IC载板:生益科技、沪电股份、深南电路;IDC:宝信软件;物联网平台&解决方案:朗新科技;模组:美格智能、广和通、移远通信;车联网:道通科技、捷顺科技;控制器:和而泰、拓邦股份等……【点击查看研报原文】

  稀有金属:涨价小金属值得关注 看好3股

  投资策略:悄然上涨的小金属。在全球经济活动恢复,流动性继续宽松的背景下,除了市场关注度较高的锂以外,有色金属众多的小金属价格年初至今均出现不同幅度的上涨。锰、锆、锑、钼四种小金属年初至今涨幅超过60%;镁、钴涨幅超过30%;钨、钒、锗涨幅超过20%;钛和铟分别上涨19%和12%。建议关注锆相关公司:东方锆业(年初至8月23日涨幅57.89%,下同),三祥新材(35%)。关注锑相关企业:ST华钰(12.7%)。关注钼相关企业:金钼股份(32.4%)。关注镁相关企业:云海金属(9.1%)……【点击查看研报原文】

  银行业:上半年银行业绩稳健增长 关注3股

  投资策略:截至8月25日,银行板块(中信)估值约为0.67xPB,仍然处于近十年来历史低位。银行业作为顺周期行业,随着经济运行逐步恢复常态,经营压力将得到一定的缓解,从而推动银行股估值修复。展望来看,下半年净息差收窄压力有望得到缓解、资产质量向好等因素均有利于推动银行业基本面持续修复。结合宏观经济企稳向好和行业基本面持续改善考虑,我们继续看好银行板块的投资机会。从个股方面看,我们预计未来银行个股间分化将愈发明显,建议关注基本面稳健、负债端存在优势、零售化转型深入的行业龙头以及具备区位优势、资产质量优异且估值弹性较大的中小行,关注:招商银行(600036.SH)、平安银行(000001.SZ)、宁波银行(002142.SZ)、南京银行(601009.SH)、江苏银行(600919.SH)……【点击查看研报原文】

  半导体行业:缺芯仍在持续 关注9股

  投资策略:设备组合:中微公司、北方华创、芯源微、华峰测控、精测电子、万业企业、长川科技、迈为股份;建议关注:晶盛机电、光力科技、神工股份。材料组合建议关注:沪硅产业、雅克科技、安集科技、立昂微、彤程新材、晶瑞电材、中环股份、鼎龙股份。功率半导体组合:新洁能、华润微;建议关注:斯达半导、士兰微、闻泰科技。模拟建议关注:圣邦股份、思瑞浦、卓胜微(射频)。 MCU:兆易创新;建议关注中颖电子。其他:韦尔股份;建议关注:三安光电、乐鑫科技、恒玄科技……【点击查看研报原文】

  电力行业:新能源资产价值有望重估 关注4股

  投资策略:目前我国电源结构仍以煤电为主,提高可再生能源发电占比,从而进一步降低煤电发电的占比,是电力部门实现能源减排的必由之路。我们预计,碳达峰目标下,2020-2030年风电、光伏装机容量CAGR分别有望达到9%、15%;2020-2050年,风电、光伏累计装机容量CAGR分别为6%、9%。可再生能源稳定性不足加之当前我国电力装机中火电仍占有较高比例,因而短期内风光替代火电仍不可行,火电装机仍具有其存在必要性。成本下行+电价抬升下,火电公司业绩或将提升,加之电站资产价值重估,火电公司估值有望进一步提升。具体标的方面,建议关注华能国际(A+H)、华电国际(A+H)、吉电股份、华润电力(H)、国电电力、大唐发电等……【点击查看研报原文】

(文章来源:东方财富研究中心)

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