这类基金太火了!爆款频出 创新不止 2021年以前成立的全部实现正收益

 2021-08-27 08:25:43    1  

  今年以来基金发行规模突破两万亿元,发展历史只有4年的FOF基金,因爆款频出和创新形态迭代,成为关注度最高的品种。

  截至8月26日,今年以来新成立的FOF基金规模已近600亿元,成为FOF基金4年来从0到2000亿元蓬勃发展的生动注脚。在财富管理规模扩大、三支柱养老体系逐步完善等趋势下,未来FOF基金的发展,将会更进一步。

  今年以来新发FOF基金规模突破580亿元

  数据显示,截至8月26日,今年以来新成立的FOF基金有36只(以初始基金为统计口径),合计规模达到581.84亿元。相比之下,2020年“公募大年”新成立的FOF基金虽有60只,但整体募集规模刚超300亿元。

  具体看,在发行规模剧增的同时,爆款FOF基金更是吸引市场注意力。8月中旬提前结束募集的交银施罗德招享一年持有期混合FOF,首发大卖约90亿元,创下公募FOF发行新纪录。7月时,兴证全球优选平衡三个月持有混合FOF初始认购规模达190亿元,比例配售后成立规模79.15亿元。今年4月,广发核心优选六个月持有的募集金额为69.7亿元,创下当时的FOF新发纪录。

  8月12日,广发、兴证全球、交银施罗德、中欧、民生加银5家基金管理人上报的FOF-LOF(上交所上市)获证监会正式受理。富国、华夏、工银瑞信、汇添富、万家上报的首批5只ETF-FOF也于8月16日被证监会接收。据悉,FOF-LOF的投资范围涵盖主动、被动等多种类型的底层基金,在封闭期及权益资产仓位上限上存在差异;ETF-FOF则是以ETF为主要投资标的的FOF产品,是FOF细分领域的又一创新。

  分析人士指出,国内公募FOF的发展时间还很短,基本是以混合型FOF为主,且子基金多为主动管理基金。目前国内ETF基金已覆盖到各种资产类别、风格、行业、主题、策略乃至各个区域,这有望为FOF产品创新提供更为多样化的底层资产选择。

  2021年以前成立的FOF全部实现正收益

  从2017年9月8日首批6只公募FOF正式获得证监会批文算起,国内公募FOF发展至今约有4年历史。时间虽不长,但却实现了从0到2000亿元的蓬勃发展。

  数据显示,截至8月26日,全市场的FOF基金数量达到180只(不同份额合并计算),累计规模2195.28亿元。从发行主体来看,截至目前,已有56家公募实现了FOF布局,其中南方基金、华夏基金旗下均已成立9只FOF基金,数量并列第一。

  投资收益方面,数据显示,成立于2021年之前的143只FOF基金,均实现了正收益,其中收益率在30%以上和50%以上的基金数量分别为62只和25只。前海开源裕源成立于2018年5月,截至8月26日回报率达到80.33%,位居第一;跟随其后的是成立于2019年4月的华夏养老2045三年A(75.88%)、成立于2019年5月的汇添富养老2050五年(71.82%)、成立于2017年11月的海富通聚优精选(71.24%)。

成立以来回报率超50%的FOF基金

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  海富通基金FOF投资部总监朱赟表示,在这四年时间里,资本市场跌宕起伏,FOF产品通过以投资基金进行分散投资的模式,在不同市场环境中取得了较好的风险回报,各种投资类型的FOF也体现出不同的收益风险特征。

  南方基金FOF投资部负责人李文良认为,坚持正确投资理念和科**作方法,是FOF取得良好业绩的两大原因。“在资产配置方面,我们坚信价值投资的有效性,适时高配性价比更高的资产。尤其是在过去两年半时间里,市场经历了新冠疫情等环境变化。如果缺少投资定力,可能会动摇原先设定的权益资产配置比例,或错失后续的结构性行情。”

  多因素助推FOF基金长足发展

  谈及未来发展前景,广发基金资产配置部相关负责人指出,资本市场的蓬勃发展、财富管理规模的扩大、三支柱养老体系的逐步完善,都将为FOF基金的长足发展助力。

  前海开源基金FOF基金经理覃璇表示,FOF产品的持续发展,是对理财产品净值转型趋势下市场需求的有效补充或替代。很多此前投资固定期限理财的低风险客户,转而投资了固定持有期的FOF产品,这对FOF的发展起到积极推动作用。

  博时基金多元资产管理部总经理兼基金经理麦静则认为,FOF基金能在一定程度上避免基民“追涨杀跌”现象。多数FOF尤其是养老目标FOF都设置持有期,FOF基金经理也会通过多元资产配置和多策略风格等方式,有效降低FOF基金波动。

  李文良表示,在选基方面,其坚持风格分散、策略多元,选取中长期业绩优异,言行一致的主动基金管理人进行重点配置;在再平衡策略应用上,灵活使用场内ETF等进行战略资产配置比例的调仓,额外贡献了超额收益。在权益资产内的行业风格上,始终坚持FOF的定位,不过度集中于少数行业,在固收类配置上,也始终坚持多管理人的分散配置,以将行业指数波动和个券违约的风险控制在低水平。

(文章来源:中国证券报)

原文链接:http://www.zytuanjian.com/caijing/19179.html

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